Commercial Due Diligence Industrie
Wie werden Marktgröße und Marktwachstum bei neuen Technologien oder Marktnischen ermittelt?
Die Marktanalyse ist zentraler Bestandteil jeder Commercial Due Diligence im Industriebereich. Ausgangspunkt hierfür sind externe Quellen, d.h. Marktstudien, Branchenberichte und Statistiken. Allerdings besteht unser Anspruch darin, eigene Marktmodelle für unsere Klienten zu entwickeln. Hierfür schätzen wir Marktgrößen und Marktwachstumsraten auf Basis externer Quellen sowie von uns selbst durchgeführter Interviews mit Marktexperten ab und geben unseren Auftraggebern konkrete Prognosen an die Hand.
Die Besonderheit bei neuen Technologien und Marktnischen liegt oft in der schlechten Datenlage und in der erhöhten Unsicherheit bzgl. der zukünftigen Entwicklung. Umso wichtiger werden dann Informationen aus erster Hand, d.h. Interviews mit Marktexperten. Außerdem definieren wir unterschiedliche Szenarien in unseren Marktmodellen, um die hohe Unsicherheit bzgl. der weiteren Entwicklung abzubilden.
Wie wichtig ist die Wettbewerbsanalyse bei einer Commercial Due Diligence im Industriebereich?
Die Wettbewerbsanalyse hat eine sehr hohe Relevanz, weil - insbesondere auch mittelständische - Industrieunternehmen heute mehr denn je im globalen Wettbewerb stehen, egal ob Maschinenbau-, Automotive- oder Elektronikbranche.
Deutsche Industrieunternehmen sind in besonderem Maße gefragt, durch Qualität und Innovation Wettbewerbsvorteile zu erzielen, insbesondere gegenüber dem steigenden Wettbewerbsdruck aus China und anderen Schwellenländern.
Die Frage nach diesen möglichen Wettbewerbsvorteilen des zu prüfenden Unternehmens steht im Fokus einer Commercial Due Diligence.
Welche Rolle spielt die Kunden- und Vertriebsanalyse im Rahmen der Commercial Due Diligence für Industrieunternehmen?
Genau wie für alle anderen Branchen ist die Kunden- und Vertriebsanalyse auch ein wichtiger Bestandteil der Commercial Due Diligence für Industrieunternehmen. Aufgrund des hohen Wettbewerbsdrucks im Industriesektor sind Unternehmen mehr denn je darauf angewiesen, ein stabiles Kundenportfolio aufzubauen, eine hohe Kundenbindung zu erzielen, ausreichend Neukunden zu gewinnen und den Vertrieb dahingehend zu entwickeln, dass er das geplante Unternehmenswachstum ermöglichen kann. Diese Themen werden im Rahmen der Commercial Due Diligence intensiv geprüft.
Welchen Einfluss hat die zunehmende Digitalisierung von Industrieunternehmen auf eine Commercial Due Diligence?
Die Digitalisierung von Industrieunternehmen (Stichwort Industrie 4.0) gewinnt zunehmend an Bedeutung, daher spielen Fragestellungen rund um dieses Thema für unsere Commercial Due Diligence Arbeit eine immer wichtigere Rolle.
Hierbei sind zwei Aspekte der Digitalisierung zu unterscheiden:
- Operativer Aspekt: Die operativen Prozesse der Unternehmen werden zunehmend digitalisiert und verknüpft. Selbstverständlich hat dies Auswirkungen auf die Leistungsfähigkeit und damit auch auf unsere Bewertung des Zielunternehmens. Dieser Aspekt wird im Rahmen einer Operational Due Diligence geprüft.
- Strategischer Aspekt: Dies spielt im Rahmen unserer Commercial Due Diligence eine wichtige Rolle, wenn das Zielunternehmen durch Digitalisierung neue Geschäftsmodelle und Services entwickelt und dadurch neue Umsatz- und Ertragsquellen erschließt. Gerade aufgrund des hohen Wettbewerbsdrucks im Industriesektor kann eine Erweiterung des Kerngeschäfts um digitale Services werttreibenden Einfluss haben.
Führt CODEX auch die Prüfung der Produktion durch?
Hierbei ist zu unterscheiden zwischen einer wirtschaftlichen und einer produktionstechnischen Sicht:
- Wirtschaftliche Fragestellungen rund um die Produktion (z.B. ob die Produktionskapazitäten für das geplante Wachstum des zu prüfenden Unternehmens ausreichen) sind oft Bestandteil unserer Commercial Due Diligence Arbeit.
- Produktionstechnische Fragen (z.B. Qualität des Maschinenparks und der Produktionsprozesse) können wir gemeinsam mit von uns hinzugezogenen externen Produktionsexperten beantworten.
